但从海外情况来看,目前不容乐观,集中组织动员能力不如中国。世界卫生组织总干事谭德塞28日在日内瓦宣布,将新冠肺炎疫情全球风险级别由此前的“高”上调至“非常高”。全球新冠肺炎病例和受疫情影响国家的数量持续增加(已经超过50个国家),远高于SARS时期29个的水平。且海外政府动员能力与执行力不如中国。本次新冠肺炎隐蔽性和传染性更强,短期内海外完全控制难度较大。
从目前疫情情况、发生时点、内外部环境来看,新冠疫情对中国经济的影响要远超非典。2003年3-4月非典疫情大规模爆发,引起政府重视并采取相应措施,2003年四个季度的GDP增速分别为11.1%、9.1%、10%和10%,二季度中国GDP同比较一季度大幅快速回落2个百分点。2月19日,牛津经济研究所下调对2020年全球经济增长预测,从2.5%下调至2.3%。并在假设疫情演变为全球大流行病的情况下,预测两种可能增速,一是乐观情形(疫情仅限于亚洲范围内),2020年全球GDP会下降0.4万亿美元(-0.5%);二是悲观情形,2020年全球GDP会下降1.1万亿美元(-1.3%),美国和欧元区或将在2020年一季度进入技术性衰退。
3疫情将全面冲击全球供应链
3.1日韩成为重灾区,中国半导体进口与消费电子出口恐受影响
目前,日韩企业主导原材料和设备供应,欧美企业主导芯片设计,中国台湾和中国大陆企业主导芯片制造和封测。据世界半导体贸易协会(WSTS)数据显示,2019年全球半导体市场销售额达4089.9亿美金,包括中国大陆、日本、韩国、中国台湾等在内的亚太地区为最重要市场,销售额达2579.7亿美元、全球市场占比63.1%。从产业链来看,半导体涉及原材料和设备采购、电路设计、芯片制造与封测检验这四个环节。生产流程主要是以电路设计为主导,IC设计商根据客户需求把系统逻辑和性能转换成物理图谱,然后委托芯片制造商制成晶圆(排列着集成电路的硅晶片),再送到封装厂完成电路封装、测试等步骤,最后进行销售。
受新冠疫情的影响,目前亚太为全球受灾程度最严重地区,其中日本和韩国确诊病例上升最快,截止3月1日,日本和韩国累计确诊病例分别为256例和4212例。作为产业链重要一环,2018年日本和韩国半导体材料市场销售金额合计达164.1亿美元、半导体设备市场销售金额合计达271.8亿美元,日韩疫情恶化将造成全球半导体原材料短缺、核心零部件短缺、制造成本上升等主要冲击,其中中国将受到直接影响。
日本是硅晶圆、光刻胶等原材料的主要供应国家。硅晶圆是半导体制作所用的硅晶片,是最基础和重要的材料,目前主要被日本、德国和韩国企业包揽,其中日本信越化学、Sumco多年保持前二,合计市场占比超过50%。光刻胶用于集成电路细微图形加工,被JSR、信越化工、Ohka Kogyo、富士电子等日本企业垄断,四者合计市场占比超过70%。
韩国是全球存储芯片、CIS图像传感器等核心零部件的重要供应国家。从类型来看,存储芯片是半导体最为重要的细分领域之一,2019年全球销售额达1059.1亿美元、行业占比25.9%,韩国为主要供应国家,提供包括DRAM、NAND闪存等在内的核心零部件。从DRAM市场来看,韩国连续多年全球占比超过70%,其中三星和海力士保持全球前二,2019年第四季度两者市场份额分别为43.5%和29.2%。从NAND闪存市场来看,三星与海力士依然具有强劲竞争力,2019年第四季度两者排名分别为第一、第六,全球市场份额依次为35.5%、9.6%。此外,三星也是CIS图像传感器的主要供应商,2018年全球CIS图像传感器全球排为第二、市场份额24%。