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受半导体行业影响，作为重要的下游产业，消费电子行业也将间接受到影响。据Counterpoint统计，2019年全球智能手机出货量约为13.7亿台，中国市场销量份额约占30%、为全球第一。从市场占比来看，2019年第四季度全球市场份额前六位厂商分别为苹果（18%）、华为（包括荣耀，14%）、三星（17.6%）、小米（8.2%）、OPPO（7.8%）、VIVO（7.8%），华米OV市占率合计约40%。从构成来看，智能手机由芯片、显示屏、摄像头、功能件、结构件、被动元件和其他部分组成。其中芯片（35%-50%）、显示屏（10%-20%）、摄像头（10%-13%）三类零部件成本占比最大，对手机整体性能影响也最深。日韩疫情加重除了在半导体原件、核心零部件等造成影响外，在显示屏领域也将对全球价值链造成影响。从地区出货量来看，2019年智能手机面板市场出货17.8亿片，同比下滑4.9%，其中中国大陆保持第一、市场份额约45%，韩国第二、市场份额约23%。从参与公司来看，三星与京东方出货量相近，然而从下一代AMOLED显示屏生产情况来看，三星处于绝对领先地位，是苹果、华为等品牌高端显示屏的主要供应商，2019年AMOLED出货量约4.2亿片、全球市场份额达88%。京东方发展迅速，2019年AMOLED市场占比约3%，全球第二、大陆第一。但从影响来看，三星依然垄断高端显示屏市场，短期难以替代。
中国为全球半导体材料和设备重要采购国，将受到直接影响。材料方面，据国际半导体产业协会（SEMI）数据显示，2018年上游材料端市场投资规模519.4亿美元，中国台湾连续9年第一、市场份额22%，韩国（16.8%）、中国大陆（16.2%）、日本（14.8%）、北美（10.8%）分别为第二、三、四、五。设备方面，2018年全球半导体设备共投资645.3亿美元，同比增长14%，韩国以177.1亿美元连续两年排为第一，中国大陆首次超越中国台湾成为全球半导体设备花费第二高国家，主要原因在于中美贸易战令中国内地芯片设计、制造等企业大力度进行研发投入，中国大陆设备投资金额达131.1亿美元，同比增长59.3%。中国台湾（101.3亿美元）、日本（94.7亿美元）、北美（58.3亿美元）排名第三、四、五。
尽管中国在半导体领域发展迅速，由于技术差距，短期内关键材料、设备、零部件无法替代，日韩疫情加重将导致中国在内的生产和应用装备企业生产成本增加、产期拉长、交付延迟，也对下游例如消费电子、汽车等行业造成间接影响。
3.2全球主要汽车工业国均受疫情冲击
疫情较严重国家，中、日、韩、意、法，2018年乘用车、汽车零部件合计出口额分别为1880、1212亿美元。据World’sTop Exports统计，2018年全球乘用车、汽车零部件合计出口额分别为7752、4121亿美元；其中当前疫情较严重国家，中、韩、意、日、法五国乘用车、汽车零部件合计出口额分别为1880、1212亿美元，分别占比24.3%、29.4%。按照1个月疫情影响，不考虑出口额增长，估算2020年中、韩、意、日、法五国乘用车、汽车零部件合计出口额分别减少156.7、101.0亿美元；假设疫情进一步扩散到德国、美国，中、韩、意、日、法、德、美七国乘用车、汽车零部件合计出口额分别减少328.4、194.8亿美元。
汽车行业由于技术含量高、产业链长、是典型的资金和技术密集型行业，其全球化特征明显、经济影响大、受疫情冲击严重。我们认为疫情对全球汽车产业链的影响分成两个阶段：1）第一阶段，中国供应商影响国内外下游整车企业。疫情造成上游零部件人员短缺、产能不足，间接影响车企复工困难。据中汽协2月13日发布数据显示，中国部分零部件企业复工推迟11-20天占比36.9%；中国车企2月17日至23日复工占比39.3%。对海外而言，中国是日韩重要的零部件进口国，中国疫情直接影响其车企零配件供给；以日本为例，2月11日产宣布由于无法从中国进口足够零部件，其九州工厂暂停生产，并于2月28日再次宣布，由于来自中国的零件配送有滞缓，下周将暂停栃木县的工厂生产。2）第二阶段，疫情海外扩散，海外供应商影响国内外下游客户。据海关总署统计，2018年中国汽车及汽车零部件分别进口506.8、339.6亿美元，未来随着疫情在海外发酵，必定也会对中国造成冲击；对海外而言，自身疫情也会影响企业复工，以韩国为例，2月28日现代汽车韩国蔚山工厂由于一名工人被检测出新型冠状病毒呈阳性而关闭，如后续疫情在德国爆发，可能导致西门子、博世等公司停产。
